암호화폐 용어 – 0x 프로토콜 – 암호화폐 0x 프로토콜은 암호화폐 교환을 위한 이더리움 기반 오픈 소스 플랫폼입니다. 이를 통해 탈중앙화 거래소(DEX), 지갑 또는 마켓플레이스에서 기능을 생성할 수 있습니다.
0x는 이더리움 기반 자산의 P2P(Peer-to-Peer) 교환을 촉진하는 프로토콜입니다. 0x Labs가 구축한 이 프로토콜은 교환 기능이 필요한 모든 개발자를 위한 개방형 표준 및 핵심 DeFi 빌딩 블록 역할을 합니다. 0x는 안전하고 감사된 스마트 계약을 제공합니다. 0x 생태계에 맞춘 개발자 도구; 점점 늘어나는 거래소 네트워크에서 공급되는 집계된 유동성에 쉽게 접근할 수 있는 분산형 글로벌 P2P 주문장(0x Mesh) API
0x 프로토콜이 무엇인가요?
이더리움 블록체인을 기반으로 구축된 0x는 암호화폐의 원활한 P2P 교환을 가능하게 하는 오픈 소스 프로토콜입니다. 팀은 이더리움 네트워크가 모든 형태의 자산을 토큰화하는 데 사용될 미래를 보고 있습니다.
예를 들어 주택을 판매할 때 변호사나 에스크로 대리인이 참여하는 긴 절차를 거치는 대신 0x 프로토콜은 부동산을 토큰화하고 스마트 계약을 통해 구매자에게 소유권을 이전하는 데 사용할 수 있는 포괄적인 솔루션입니다. 제공: 비용이 많이 드는 중개자가 필요하지 않으며 부동산을 유동 자산으로 전환하는 전체 프로세스의 속도가 빨라집니다.
0x 런치 키트를 사용하면 누구나 0x 위에 자신만의 분산형 거래소(DEX)를 만들고 서비스에 대한 수수료를 징수할 수 있습니다. 0x 프로토콜은 교환을 위한 표준 메시지 형식으로 SWIFT와 유사합니다. SWIFT는 전 세계 은행에서 명목화폐 이체에 관해 소통하기 위해 사용하는 표준 메시징 시스템입니다.
네트워크 전반에 걸쳐 유동성을 결합하고 고객이 항상 더 높은 가격으로 자산을 교환할 수 있도록 하는 0x 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스(API)도 출시되었습니다.
0x 프로토콜은 어떻게 작동하나요?
이더리움 블록체인에서 0x 팀은 토큰 교환과 새로운 분산형 앱(dApp) 구축을 허용하는 표준 프로토콜을 만들었습니다. 0x 프로토콜을 기반으로 구축된 이러한 새로운 이니셔티브는 오프체인 주문서를 저장하고 서비스에 대한 거래 수수료(또는 기타 수수료)를 청구할 수 있기 때문에 릴레이어라고 합니다.
Augur, Status, District0x, Dharma, Blocknet, Request Network 등의 프로젝트는 이미 0x를 기반으로 구축하기로 결정했습니다.
0x 독립형 거래소로서 중앙형 거래소의 카운터는 없습니다. 중앙 집약형 거래소는 사용 가능, 특이한 딜링 및 고급 도구를 제공하지만 보안이 실패합니다. (추적 증가 또는 증가로 인해) 등 다양한 현상이 발생합니다.
이런 의미에서 탈중앙화 거래소는 중앙 기관을 통해 돈을 예금할 필요 없이 무한한 이더리움 블록체인에서 거래할 수 있도록 함으로써 신뢰를 바라는 사항을 제거합니다.
신뢰할 수 없는 상황에는 나름의 어려움과 단점이 있습니다. 분산형 거래소에는 모든 새로운 거래나 변경 사항이 블록체인에서 확인되어야 한다는 사실을 포함하여 특정 단점이 있으며, 이는 비용과 시간이 많이 소요될 수 있습니다.
0x 프로토콜은 오프체인 주문 릴레이와 온체인 결제를 통합하여 이러한 비효율성을 해결하려고 합니다. 즉, 사용자는 다른 사용자가 처리하기 위해 블록체인 외부로 주문을 푸시할 수 있으며, 가치 있는 주문만 온체인에서 처리되어 사용자의 가스 비용을 절약할 수 있습니다. 이는 소비자가 ERC20 토큰을 교환하는 더 안전하고 저렴하며 빠른 방법일 뿐입니다.
ZRX는 0x의 기본 거버넌스 및 스테이킹 토큰입니다. ZRX를 소유하면 프로토콜이 어떻게 발전하는지 확인할 수 있으며, 토큰 보유자는 토큰을 스테이킹하여 ETH 유동성 보상을 얻을 수도 있습니다.
2017년 ‘모든 가치가 자유롭게 흐를 수 있는 토큰화된 세상을 만든다’는 사명으로 출범한 0x는 모든 형태의 가치가 퍼블릭 블록체인에서 토큰화되는 세상을 꿈꿉니다. 여기에는 명목화폐, 주식, 상품, 채권, 채무 증서, 부동산, 비디오 게임 아이템, 소프트웨어 라이선스, 디지털 수집품, 개인 토큰 등이 포함됩니다.
0x Labs는 자유롭게 구성 가능한 다른 DeFi 빌딩 블록과 결합하여 과거에 존재했던 어떤 시스템보다 더 효율적이고 투명하며 공평한 글로벌 금융 시스템을 구축하고자 합니다. 이 새로운 인프라는 오픈 소스 코드에서 자유롭게 사용하고 실행하여 중개인 계층을 제거하고 개인에게 더 큰 재정적 주권을 부여하기 위한 것입니다.
0x 위에 구축할 수 있는 유형의 예는 다음과 같습니다.
Y 시장의 X 자산에 대한 탈중앙화 거래소
eBay 스타일의 디지털 상품 마켓플레이스
시장 조성 또는 차익거래 봇
유동성과 교환이 필요한 DeFi 프로토콜(예: 파생 상품, 대출 또는 옵션 프로토콜)
장외거래(OTC) 트레이딩 데스크
0x는 교환이 애플리케이션의 핵심 목적이 아닌 기능인 기존 애플리케이션에 통합될 수도 있습니다. 이러한 응용 프로그램에는 다음이 포함될 수 있습니다.
게임 내 화폐나 아이템을 사용하는 게임
토큰 교환을 원하는 사용자의 디지털 지갑
포트폴리오 관리 플랫폼
이 글을 쓰는 시점에서 0x 프로토콜은 수많은 암호화폐 프로젝트에 통합되었으며 수십억 달러의 거래량을 창출했습니다. . 2020년 6월, 0x Labs는 단순성과 직관적인 사용자 경험에 초점을 맞춘 DEX 수집기인 Matcha를 출시했습니다. 여행을 위한 Expedia 및 Kayak과 마찬가지로 Matcha는 0x API를 사용하여 점점 더 많은 교환 네트워크에서 최적의 가격을 소싱합니다.
0x 프로토콜이 독특한 이유는 무엇인가요?
0x 프로토콜의 메시지 구조는 교환할 디지털 자산이나 토큰, 거래 가격, 만료 시간, 거래 당사자의 명시된 신원 등 중요한 정보를 포함하는 여러 데이터 필드로 구성됩니다.
스마트 계약은 거래 활동과 관련된 데이터를 생성, 전송, 수신 및 처리하는 비즈니스 로직을 처리합니다. 또한 향후 필요한 개선을 위한 여지도 남겨둡니다. 이더리움 블록체인 네트워크의 필수 운영과 관련된 법률 변경이나 변경 사항을 준수하기 위해 조정이 필요한 경우 업그레이드 조항이 필요합니다.
릴레이는 주문 수집자 역할을 하고 특정 시장 참가자의 주문을 시장이나 거래소에 방송하는 시스템에도 사용됩니다.
탈중앙화 거래소
0x 프로토콜을 더 잘 이해하려면 먼저 분산형 거래소(DEX)의 기본 사항을 검토하는 것이 유용합니다. 중앙 집중식 거래소는 다양한 암호화폐 자산의 거래를 촉진하는 신뢰할 수 있는 중개자 역할을 하며 종종 자금을 저장하고 보호하여 관리인 역할을 합니다. 대조적으로, DEX는 관리 중개인을 제거하고 대신 암호화폐 자산의 P2P 교환을 촉진하며 중앙 집중식 거래소에서는 사용할 수 없는 고유한 자산을 제공하는 경우가 많습니다. DEX는 안전한 스마트 계약을 활용하여 피어 간의 거래를 일치시키고 완료하며 관리인 역할을 하지 않습니다.
DEX는 사용 및 유동성과 관련된 문제에 직면하는 경우가 많습니다. 0x는 유연한 DEX 아키텍처, 포괄적인 개발자 문서 및 도구, 통합하기 쉬운 0x API, 0x Mesh(기본 0x 소스 및 기타 교환 네트워크 모두)를 통해 액세스할 수 있는 네트워크 암호화 유동성 풀을 제공하여 이러한 문제를 해결합니다. 이더리움 블록체인과 독립적으로 작동하는 완전히 분산된 P2P 글로벌 주문장입니다.
0x 프로토콜을 활용하는 일부 플랫폼에는 Matcha, Tokenlon, MetaMask, Augur, DeFi Saver, Radar Relay 등이 있습니다.
유연한 오프체인 릴레이, 온체인 결제 아키텍처
0x 프로토콜이 다른 DEX 프로토콜과 다른 점은 하이브리드 오프체인 릴레이, 온체인 결제 아키텍처입니다. 온체인으로만 운영되는 다른 분산형 거래소와 달리 0x는 블록체인에 주문을 저장하지 않습니다. 대신 주문은 오프체인에 저장되고 거래 정산만 온체인에서 이루어집니다. 이러한 고유한 기능을 통해 0x는 개발자가 구축할 수 있는 유연하고 가스 효율적인 DEX 프로토콜이 되었습니다.
0x 주문을 생성하는 사용자를 ‘메이커’라고 하며, 주문을 생성하는 사용자를 ‘테이커’라고 합니다. 주문을 생성할 때 작성자는 교환하려는 토큰과 교환하려는 가격을 포함하여 해당 주문의 세부정보를 표시합니다.
0x 주문 작성자가 원하는 거래상대방을 이미 알고 있는 경우 주문은 해당 거래자에게 직접 전송될 수 있습니다(예: 이메일, 채팅, OTC 등과 같은 메시징 시스템을 통해). 메이커가 어느 거래상대방이 거래를 수락할지 모르는 경우, 0x Mesh를 통해 Matcha 또는 MetaMask와 같은 0x 브로커에 주문을 제출할 수 있습니다. “릴레이어”는 거래자가 0x 주문을 생성, 검색 및 처리하는 데 도움이 되는 개체입니다. 브로커는 신뢰할 수 있는 중개자 역할을 하지 않으며 트랜잭션을 실행하지 않는다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 오프체인 0x 주문장만 유지하고 거래 촉진 서비스에 대한 수수료를 징수할 수 있습니다.
만약 누군가 메이커가 생성한 0x 주문을 발견하고 이를 채우고 싶다면, 채우려는 금액과 함께 주문을 블록체인에 제출하여 이를 채울 수 있습니다. 0x 프로토콜의 결제 로직은 생산자의 디지털 서명을 확인하고 모든 거래 조건이 충족되었는지 확인합니다. 만족되면 토큰은 메이커와 테이커 사이에서 지갑으로 직접 원자적으로 교환됩니다.
ZRX
ZRX 토큰은 거버넌스 및 스테이킹 유틸리티를 모두 제공합니다.
거버넌스
ZRX 토큰 보유자는 매개변수를 포함하여 스마트 계약의 0x 파이프라인 동작을 변경하기 위한 공개 제안인 ZEIP(0x 향상 제안)에 투표할 수 있습니다. 이는 계약이 상호 작용하는 방식과 관련하여 오프체인 도구 제공으로 확장될 수도 있습니다. 각 토큰은 1표와 동일하므로 보팅 파워는 개인이 보유하고 있는 토큰의 양에 따라 결정됩니다. 투표는 현재 0x 웹사이트에서 오프체인으로 진행되며 가스 비용이 발생하지 않습니다. 검증이 전체 투표 기간(일반적으로 7일)과 최대한 일치하는 이더리움 블록의 스냅샷은 모든 투표를 동결합니다. 이 스냅샷 이전에 유권자가 지갑에서 토큰을 이동하면 투표가 등록되지 않습니다. 이러한 ‘고정’은 유권자가 자신의 행동으로 인한 금전적 결과에 노출되도록 보장합니다.
마켓 메이커, 스테이킹 및 유동성 보상
2019년에 0x는 생태계에 주입하는 유동성의 양에 따라 재정적 인센티브를 도입하여 시장 조성자들 사이에서 프로토콜의 더 큰 소유권을 장려하기 위해 토큰 경제를 개편했습니다. ZRX 토큰을 스테이킹하는 마켓 메이커는 모든 0x 거래에 적용되는 프로토콜 수수료를 통해 유동성 보상을 받습니다. 수수료는 ETH로 표시되며 스테이킹 계약에 입금됩니다. 수수료는 에포크(Epoch)라고 불리는 고정된 기간 동안 스테이킹 계약 내에서 합산됩니다. 각 시대가 끝날 때 ZRX 토큰을 스테이킹한 마켓 메이커는 축적된 풀의 일부를 수집합니다.
시장 조성자는 스스로 지분을 기부하거나 ZRX 토큰 보유자가 지분을 위임할 수 있는 0x 스테이킹 풀을 구축할 수 있습니다. 스테이킹은 0x 웹사이트에서도 진행됩니다. 각 스테이킹 풀은 풀의 스테이커와 공유할 미래 유동성 보상의 고정 비율을 지정합니다. 0x 스테이킹 풀을 구축하면 시장 조성자는 운전 자본으로 사용할 수 있는 자금을 고정하지 않고도 유동성 보상 프로그램에 참여할 수 있습니다. 위임된 ZRX 토큰과 관련된 투표권의 절반은 시장 조성자의 통제하에 있게 됩니다. 이러한 이유로 잠재적 스테이커는 풀에 참여하기 전에 자신의 옵션을 신중하게 평가해야 합니다.
토큰을 시장 조성자에게 위임하는 대가로 지분 보유자는 (위임된 토큰 수와 시장 조성자가 공유하는 보상의 고정 비율을 기준으로) 풀에서 유동성 보상의 비례적인 몫을 받게 됩니다. .
0x에 대한 스테이킹은 다른 지분 증명(POS) 시스템과 다르게 작동한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 다른 POS 시스템에 대한 스테이킹에는 일반적으로 “인플레이션” 비율이라고도 알려진 고정 수익률에 대해 보유된 토큰 수를 기반으로 블록체인 거래를 검증하는 작업이 포함됩니다. 위에서 설명한 대로 0x에 대한 스테이킹은 다음과 같은 시장 조성자에게 인센티브를 제공하기 위해 구축되었습니다. 이는 시장이 효율적으로 기능하는 데 필요한 유동성을 제공하며, 이는 전체 네트워크를 성장시키고 모든 거래자에게 더 나은 가격을 제공하는 데 중요합니다. 다른 POS 시스템과 관련된 고정 수익과 달리 0x 스테이킹 수익은 동적입니다. 더 많은 거래량이 0x로 유입됨에 따라 네트워크 및 프로토콜 수수료와 이에 따른 스테이킹 보상도 비례적으로 증가합니다.
0x의 거버넌스 및 유동성 구조에서 ZRX 토큰의 유용성은 탈중앙화의 필수적인 측면입니다. 핵심 교환 기능은 비수탁적일 뿐만 아니라, 거래에서 얻은 프로토콜 수수료도 모든 ZRX 토큰 보유자에게 분배됩니다.
0x 프로토콜은 이더리움의 빠르게 성장하는 DeFi 생태계에 기여하고 단기 이익보다 커뮤니티 사용을 우선시하는 새로운 비즈니스 모델을 개척하는 개방형 커뮤니티 지향 제품입니다.
0x Labs는 또한 이더리움 이상으로 확장하여 0x 프로토콜을 다중 블록체인 미래를 위한 핵심 DeFi 빌딩 블록으로 더욱 공고히 하려고 합니다.
